하루가 다르게 변화하는 세계 증시 전망… 그 속에서 기회를 찾을 수는 없을까? ????? 경기 둔화 우려와 미국의 대선, 여기에 중동 전쟁과 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 위험까지! 우리가 주목해야 하는 시장 이벤트들은 여전히 많습니다. 하지만 적을 알고 나를 알면 100전 100승인 법! 오늘은 우리가 꼭 확인해야 하는 시장 이벤트들과 이러한 변동성 장세에서 빛을 발하는 HANARO 머니마켓 엑티브 ETF에 대해 알아보겠습니다. 소중한 자산을 지키며 건강한 투자 생활을 만들어나가고 싶다면 이번 포스트도 집중해 주세요!

오르락 내리락 세계증시 ?? 변동성의 이유는?

세기의 대결 미국 대선의 불확실성

미국의 대통령 선거가 두 달도 채 남지 않은 가운데, 두 후보간 치열한 결전은 계속되고 있습니다. 지난 9월 10일 진행된 트럼프 전 대통령과 해리스 부통령의 첫 TV 토론의 시청자수는 약 5,750만명으로 추산됐는데요. 이는 지난 6월 트럼프 전 대통령과 바이든 대통령 간의 토론 시청률보다 12.74%p가량 증가한 수치로, 현 대선 경쟁이 얼마나 큰 관심을 받고 있는지를 단적으로 보여줍니다. 이러한 관심을 증명하듯 토론 직후 두 후보 관련 기업들의 주가는 요동치는 모습을 보였습니다. 앞으로 미 대선은 선거 막판까지 오차 범위내에서 박빙의 승부가 펼쳐질 것으로 예상되며, 이는 시장 변동성의 주요 요인으로 작용할 전망입니다.

출처: (좌) 트럼프 전 대통령 공식 인스타그램 (우) 해리스 부통령 공식 인스타그램

짙게 깔린 그림자, 글로벌 경기 둔화 우려 ??

시장 전반에 짙게 깔린 글로벌 경기 둔화에 대한 우려 역시 주목해야 합니다. 국제 유가의 급락과 심화되는 중국의 *디플레이션 우려로 인해 경기 둔화 우려가 커지고 있죠. 여기에 9월 초 발표한 8월 미국 *제조업 구매관리자지수(PMI)가 예상보다 하회함에 따라, 미국 경제 성장 둔화에 대한 우려도 좀처럼 잠잠해지지 않고 있습니다.

*디플레이션: 경기 침체 속 물가 하락

*제조업 구매관리자지수: 기업 구매 담당자를 대상으로 신규 주문, 생산, 재고 등을 조사한 후 수치로 나타낸 값. 경기 활성화 정도를 보여주며 경기전망 지표로 활용할 수 있음

이러한 양상은 기술 관련 종목의 주가에도 부정적 영향을 주고 있습니다. AI에 대한 기대감이 급격히 식으면서 기술 관련 주가도 일부 조정세를 보였습니다. AI의 확산은 이미 개인 투자자들에게 하나의 트렌드로 자리잡은 만큼 반도체 섹터가 다시 반등할 가능성도 있겠지만, 현재는 시장 변동성에 주의할 시기로 보여집니다.

급변하는 시장 환경, 최선의 투자 전략은? ?????

안정성과 수익성을 갖춘 효과적인 단기자금 투자 전략이 유효

앞서 말씀드린 미 대선과 지정학적 리스크 등이 이어지면서 투자자들의 투자처 찾기는 쉽지 않을 것으로 보입니다. 변동성이 극심한 지금과 같은 장세에는 무리하게 수익을 추구하기 보다는, 불확실성을 잘 피해 가며 반등을 준비하는 것이 적절할 수 있습니다. 따라서 위험자산이나 장기자금에 투자하기보다 짧은 기간 동안 안정성을 추구하는 상품이 좋은 선택지가 될 수 있습니다. 

이를 반영하듯, 실제로 많은 자금이 비교적 안전한 투자처로 모이고 있는데요. 그 대표적인 상품 중 ‘HANARO 머니마켓 액티브 ETF’입니다. 머니마켓 ETF는 만기가 짧은 단기 금융 시장의 성과를 나타내는 지수에 투자해 수익을 얻는 초단기 금융상품입니다. 만기가 짧은 만큼 금리 변동에 따른 변동성을 최소화할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 또한 하루만 보유해도 하루치의 이자 수익이 발생해 펀드의 기준가가 상승합니다. 이러한 특징 덕분에 머니마켓 ETF는 잠시 차를 주차하고 빼는 것처럼 여유자금을 유치하는 용도라는 뜻의 ‘파킹형 ETF’라는 별명이 붙기도 했습니다.

변동성 시장에서 드러나는 존재감! ?? HANARO 머니마켓 액티브 ETF

-짧은 듀레이션과 분산투자로 안정성을 추구

HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 평균 *듀레이션 0.25년 내외의 국고채, 단기채, CP(기업어음), RP(환매조건부채권) 등 만기가 짧고 안정성이 높은 단기 금융 상품에 주로 투자합니다. 신용 등급이 우수한 종목으로 구성되어 부도 위험이 적고 유동성이 우수하다는 특징도 갖췄습니다. 또한 듀레이션이 짧은 만큼 시장 변동에 대한 위험이 적어 상대적으로 안정성이 높습니다. 

듀레이션이 긴 채권의 경우 금리 변동이 심할 때 채권 가격의 변동 폭이 더 커질 수 있습니다. 예를 들어 듀레이션이 1년일 경우 금리가 100bp 상승하면(금리 3.0% a 4.0%) 채권 가격이 약 1% 하락할 수 있습니다. 하지만 듀레이션이 5년일 경우 동일한 금리 상승에도 채권 가격이 약 5% 하락하여 가격 변동 폭이 더 커지는 것입니다. HANARO 머니마켓 ETF와 같이 듀레이션이 짧을 경우 변동 폭이 더 작기 때문에 요즘과 같이 시장 변동성이 심한 시기에 더 안정적인 투자처가 될 수 있습니다.

*듀레이션(Duration): 채권에서 발생하는 현금흐름을 가중치로 평균한 만기로서, 원금을 회수하는 데 걸리는 기간

무엇보다도 이 상품은 소액으로 다양한 단기 채권 관련 상품에 투자를 할 수 있다는 장점이 있습니다. 투자자들은 머니마켓 ETF 하나로 국내 단기금융시장(머니마켓) 전반에 투자할 수 있죠. 또한 주식처럼 1주 단위로 편리하게 거래할 수 있는 만큼 가장 편리한 단기자금 예치 수단 중 하나로 꼽을 수 있습니다.

또한 머니마켓 ETF는 하루만 보유해도 하루치의 이자 수익이 발생합니다. 이자 수익은 ETF의 기준가에 반영되기 때문에 기준가가 안정적으로 우상향하는 것을 아래 기준가 그래프로 확인할 수 있습니다. 

? HANARO 머니마켓 액티브 ETF의 특장점

HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 ‘액티브’ ETF입니다. 액티브 ETF는 지수 추종을 기본 전략으로 하되, 일정 비율은 펀드매니저의 역량으로 운용하는데요. 그만큼 기초지수의 성과를 그대로 추종하는 패시브 ETF 대비 상대적으로 높은 성과를 기대할 수 있으나 운용 역량이 특히나 중요합니다. 

NH-Amundi자산운용은 2003년 최초 설립 이후, MMF(머니마켓펀드)와 다양한 장단기 채권 투자 상품을 운용하고 있습니다. 특히 HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 국내에서 손에 꼽히는 MMF 운용 노하우와 리서치 전담 조직에 의한 철저한 리서치를 바탕으로 운용됩니다. 

동 ETF 역시 매입 수익률이 높은 채권을 선별적으로 매수하는 등의 전략으로 추가 수익을 추구하고 있습니다. 이 덕분에 지난 8월 초단기 채권형 ETF 중 월간 수익률 1위를 기록하기도 했습니다.

여유자금을 투자하는 데 있어 ‘수수료’ 역시 고려해야 할 중요한 요소입니다. 파킹용 ETF로 널리 활용되는 만큼 HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 수수료도 상대적으로 저렴합니다. 국내 상장된 단기자금형 ETF의 연간 총보수가 평균 0.0517%인데 비해 HANARO 머니마켓 액티브 ETF의 총보수는 0.04%로 비용 측면에서도 매력적인 투자 상품입니다.

보수가 상대적으로 저렴하기 때문에 퇴직연금 투자에 있어서도 좋은 투자처가 될 수 있는데요. HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 퇴직연금에서 100% 투자가 가능하기 때문에 내 퇴직연금을 안정적으로 투자할 곳을 찾고 있는 투자자라면 관심 가져 보셔도 좋을 것 같습니다.

미국 대선과 경기 침체 우려로 인해 글로벌 시장 불확실성은 당분간 지속될 전망입니다. 이러한 시장상황에서는 무리한 수익 추구 보다는 상대적으로 안정적인 투자처 확보가 더욱 중요하다고 하겠습니다. 단기 금융시장에 투자하여 변동성을 최소화하는 HANARO 머니마켓 엑티브 ETF는 불확실한 장세에 대응하기 위해 파킹형 ETF를 찾는 투자자들에게 최선의 선택지가 될 수 있습니다. 해가 뜨기 직전이 가장 어두운 것처럼, 현명한 자산관리로 불안한 시장을 극복하고 여러분에게 다가올 투자 기회를 발견할 수 있길 NH-Amundi자산운용이 응원합니다!  

[상품 개요] 

[투자 유의사항]

· 집합투자증권은 자산 가치 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

· 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자 설명서 및 집합투자규약을 읽어 보시기 바랍니다.

· 금융상품 판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다.

· 과거의 운용 실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.

· 외화자산의 경우 환율 변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

· 집합투자증권은 예금자 보호법에 따라 보호되지 않습니다.

· ETF 거래비용, 증권거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.

· 주식형 펀드는 주식시장 급락 시 손실이 발생할 수 있습니다.

· 시장, 정치 및 경제 상황 등에 따른 위험으로 자산 가치의 손실이 발생할 수 있습니다.

· 본 자료는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 내용이나 향후 시장 상황 변경으로 전망이 변경될 수 있습니다.

· NH-Amundi자산운용 준법감시인 심사필 제2024-0843호(2024.09.23~2025.09.22)