요즘 대세 채권 투자… 나만 어려운 걸까? ?? 분산 투자의 대표적 종목이자 기준금리 인하 기대감과 함께 뜨거운 관심을 받는 중인 채권, 투자 방법을 잘 몰라 주저하고 있다면 주목하세요! 초보 투자자도 간편하게 투자 및 운용할 수 있는 채권 ETF의 모든 것을 NH-Amundi가 지금 알려드립니다. 채권형 ETF가 무엇이고 왜 각광받고 있는지 그리고 어떤 종목에 투자할지 고민 중인 투자자를 위한 NH-Amundi자산운용의 채권형 액티브 ETF 정보까지 함께 살펴보실까요?

기준금리 인하에 채권이 주목받는 이유는?

9월 기준금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 채권에 대한 투자자의 관심 역시 급증하고 있습니다. 채권금리와 가격은 역의 상관 관계를 가지기 때문인데요. 실제로 금융투자협회에 따르면 올 상반기에만 채권 ETF의 순자산총액이 작년 말 대비 약, 6조 5,000억 원이 늘었습니다. 이는 무려 26.75%가 증가한 수치입니다. 

기준금리 인하가 시작된다면 최소 1년 정도 3차례 이상의 인하 사이클이 시작될 것으로 기대되는 상황인데요. 그만큼 올 하반기는 좋은 채권 투자의 기회가 될 것으로 예상됩니다. 

투자 초보도 쉽게 채권 투자 할 방법은 없나요?

채권 ETF or 채권형 펀드, 핵심 포인트!

직접 투자 시 장내 거래는 최소 매매 단위에 따른 제한은 물론 충분하지 않은 호가 및 복잡한 단가 계산 등의 요인이 초보 투자자에게 진입 장벽으로 작용합니다. 반면 장외 거래는 기관투자자 대비 높은 수수료를 부담해야 하여 매입 수익률이 낮아진다는 문제가 있습니다. 이에 많은 투자자가 채권 ETF와 채권형 펀드에 주목하고 있습니다.

1. 채권형 펀드란? 

채권형 펀드는 펀드 자산 대부분을 국채, 공사채, 회사채를 비롯한 다양한 채권에 투자해 이자 수익과 매매 차익을 추구합니다. 따라서 증시가 하락세를 보이거나, 금융 시장이 불안정할 때 주식 대비 안정성을 기대할 수 있습니다. 

또한 펀드 매니저가 듀레이션이나 커브, 크레딧물 비중을 조정하는 등의 운용으로 초과 수익을 추구하기도 합니다. 채권은 만기까지의 기간이 길수록 금리 변동에 따른 수익률 변동성이 커지는데요. 펀드매니저는 시장 금리 하락이 예상될 시에는 듀레이션을 확대하는 등 시황과 그에 따른 운용 전략으로 성과 극대화를 추구합니다. 다만, 채권형 ETF 대비 수수료가 높고 결제주기가 길다는 단점이 있습니다. 

2. 채권형 ETF란?

채권형 ETF는 채권 지수를 추종하는 포트폴리오를 증권시장에 상장하여 쉽게 거래할 수 있도록 만든 개념의 금융 상품입니다. 높은 편의성 비교적 자유로운 매매가 가능하다는 장점이 있습니다. 또한 액티브 ETF의 경우 패시브 ETF 대비 더 높은 추가 수익을 추구할 수 있죠.

* 채권형 ETF의 장점 1. 높은 편의성과 분산 투자 효과

채권 ETF는 자동을 종목 및 비중이 조절되기에, 개인 투자자가 장외 시장에서 채권을 직접 매매하는 것과 비교했을 때 편의성이 더 높습니다. 또한 ETF 상품은 다양한 종목으로 이루어진 만큼 분산 투자 효과도 가지고 있습니다.

* 채권형 ETF의 장점 2. 적은 금액으로 주식 시장에서 자유롭게 매매 가능

장외시장에서 거래되는 채권과 달리 채권형 ETF는 주식 시장에 상장되어 1주 단위로 거래를 할 수 있습니다. 따라서 비교적 적은 금은 금액으로도 자유롭게 매매를 할 수 있습니다.

* 채권형 ETF의 장점 3. 쉽게 확인할 수 있는 투자 포트폴리오

장외시장에서의 개별 채권은 호가 갭이 벌어져 있는 상황이 많아 매매가 어려운 반면, 채권형 ETF는 주식 시장에서 시장 가격을 실시간으로 확인할 수 있습니다. 또한 투자 포트폴리오에 대한 정보가 홈페이지 또는 거래소를 통해 제공되며, 거래일 중 지속적인 가격 업데이트가 이루어져 투명성이 높다고 볼 수 있습니다.

* 채권형 ETF의 장점 4. 추가 수익 추구가 가능한 액티브 ETF

액티브 ETF는 비교지수 추종을 목표로 하는 패시브 ETF와 다르게 펀드의 수익률이 기초지수를 초과하도록 운용하는 목표로 하는 ETF입니다. 그중 채권형 액티브 ETF는 듀레이션 전략, 수익률 곡선 전략, 섹터 및 종목선택 전략 등 다양한 투자 전략을 기반으로 운용돼 패시브 ETF 대비 더 높은 수익을 추구할 수 있습니다.

어떤 채권 ETF에 투자할지 고민이라면?

머니마켓 or 종합채권 or 국고채, 각양각색! 

액티브 ETF는 비교지수 추종을 목표로 하는 패시브 ETF와 다르게 펀드의 수익률이 기초지수를 초과하도록 운용하는 목표로 하는 ETF입니다. 그중 채권형 액티브 ETF는 듀레이션 전략, 수익률 곡선 전략, 섹터 및 종목선택 전략 등 다양한 투자 전략을 기반으로 운용돼 패시브 ETF 대비 더 높은 수익을 추구할 수 있습니다.

* 특징 1. 안정성과 수익성을 갖춘 효과적인 단기 자금 운용

HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 주로 신용등급 A-이상의 잔존만기 5개월 이하의 단기 채권, CP 등을 중심으로 투자해 안정적인 이자 수익을 추구합니다. 저평가된 단기 채권에 투자하는 전략, 시장 상황에 따라 크레딧 비중 및 만기를 조절하는 전략 등을 통해 비교지수 대비 초과 수익 창출을 추구합니다.

* 특징 2. 단기 채권에 투자하여 금리 변동 리스크 최소화

이 ETF는 잔존 만기가 5개월 이하인 단기 채권에 주로 투자합니다. 펀드의 듀레이션을 0.3년 이하 수준으로 운용해 금리 변동 리스크를 최소화하여 안정적인 수익을 추구한다는 특징을 가지고 있습니다.

* 특징 3.  ETF를 활용한 국내 단기채 투자

HANARO 머니마켓 액티브 ETF는 주식 시장에서 편리한 매수가 가능합니다. 또한 펀드 듀레이션이 긴 ETF 대비 금리 상승 시 가격 하락 위험이 낮은 장점이 있어 단기 자금을 파킹하는 편리한 방법이 될 수 있습니다. 또한 낮은 위험 등급을 보유하고 있어 개인연금, 퇴직연금 계좌에서 100%까지 투자가 가능하다는 것도 큰 장점 중 하나입니다.

※ 비교지수: KIS-NH-Amundi MMF 지수

KIS-NH-Amundi MMF 지수는 KOFR(한국의 무위험지표금리), CD91금리, CP, 국고채 등을 바스켓 종목으로 구성하여 단기금융시장의 성과를 나타내는 지수입니다.

*출처: KIS자산평가

* 특징 1. 높은 신용등급의 채권을 편입하여 안정성 추구

HANARO 종합채권 액티브 ETF는 국공채 및 신용등급 AA-이상의 우량 회사채 등을 편입하여 안정적인 운용을 추구하는 채권형 ETF입니다. ETF를 통해 소액으로도 국내 AA- 이상의 우량 채권에 폭넓게 투자할 수 있다는 장점을 갖고 있습니다.

* 특징 2. 비교적 낮은 수수료

HANARO 종합채권(AA-이상) 액티브 ETF는 비슷한 만기를 보유한 타 종합채권 ETF에 비해 수수료가 낮은 편에 속합니다. 따라서 종합 채권 ETF 투자를 고려하고 있는 투자자라면 동일 기간 투자했을 때 비교적 수수료가 낮은 HANARO 종합채권(AA-이상) 액티브 ETF를 눈여겨보시면 좋습니다. 

※ 비교지수: KAP종합채권 총수익 지수(AA-이상)

KAP종합채권 총수익 지수(AA-이상)은 신용등급 AA- 이상의 국내 발행된 원화 채권을 대상으로 하는 종합채권 지수로서 ‘채권 95%+call 5%’로 구성됩니다. 채권 구성에는 국고, 통안채, 공사채, 은행채, 여전채, 회사채 등이 있습니다.

* 특징 1. 국채 100% 투자로 신용 위험 최소화

HANARO 32-10 국고채 액티브 ETF는 무위험 장기 채권의 만기 보유로 안정적인 수익을 추구합니다. 국고채는 정부가 공공목적에 필요한 자금 확보 및 공급하는 공공자금관리기금의 부담으로 발행되는 무위험 채권입니다. 이 ETF는 국고채 100% 투자로 신용 위험을 최소화하며 10년 만기 장기 보유로 안정적인 수익 창출을 추구하는데요. 오랜 기간동안 안정적인 수익을 추구하고 싶은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 

* 특징 2. 만기채권형 ETF

HANARO 32-10 국고채 액티브 ETF는 만기가 있는 만기채권형 ETF로 만기가 되면 자동 상장폐지되어 채권 투자로 인한 시장 금리 변동성 노출 최소화가 가능합니다. 만기까지 보유할 때 수익률이 어느정도 예측 가능하며, 초과수익 전략에 따른 수익도 영위할 수 있다는 장점이 있습니다.

※ 비교지수: KAP 32-10 국고채 10년 총수익 지수

KAP 32-10 국고채 10년 총수익 지수는 2032년 11월 이후에 만기가 도래하는 국고채 중 잔존만기가 짧은 종목 순으로 3 종목을 편입합니다. 이 중에서도 국민주택채권, 재정증권, 발행 잔액 500억 미만 국고채 등은 제외하여 안정성을 높였습니다.

최근 기준금리 인하에 대응하는 동시에 분산투자를 실천하기 위한 투자 전략으로 채권 투자가 각광받고 있습니다. 특히, 채권형 ETF는 높은 편의성, 분산 투자 효과, 적은 금액으로 거래 가능 등의 장점이 있어 초보 투자자들도 손쉽게 투자를 실천할 수 있죠. 만약 채권 투자를 고려중인 투자자라면 HANARO 머니마켓 액티브 ETF와 HANARO 종합채권 액티브 ETF, HANARO 32-10 국고채 액티브 ETF를 고려해 보시면 어떨까요? 눈앞으로 다가온 기준금리 인하와 넘치는 시장 변동성 속에서도 여러분의 포트폴리오 견고하게 구축하며 건강한 투자 생활을 이어나갈 수 있길 응원합니다! 

1. 펀드 개요 및 투자 유의사항

· 집합투자증권을 취득하기 전에 집합투자규약 및 투자설명서 또는 간이투자설명서를 읽어보시기 바랍니다.

· 집합투자증권은 자산가치 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

· 금융상품판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 설명을 충분히 들으시기 바랍니다.

· 이 금융상품은 예금자 보호법에 따라 보호되지 않습니다.

· ETF거래비용, 증권거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.

· 채권형 펀드는 채권 금리가 상승하거나 편입한 채권이 부도날 경우 손실이 발생할 수 있습니다.

· 시장, 정치 및 경제 상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다.

· 본 자료는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 내용이나 그 정확성이나 완전성 또는 최신성을 보장할 수 없으며, 본 자료 제공 이후 또는 이전에 발생한 제반여건 변화에 따라 제반수치가 변동될 가능성이 있습니다.

· NH-Amundi자산운용 준법감시인 심사필 제2024-0750호(2024.08.19~2025.08.18)