종잡을 수 없는 증시 흐름, 어떻게 대처해야 할까요? 😥 최근 글로벌 시장은 정치, 경제, 통화정책 등 다양한 변수로 인해 어느때보다 예측하기 어려운 흐름을 보이고 있습니다. 트럼프의 재집권부터 인플레이션과 지정학적 위험, 금리 전망까지, 심화되는 불확실성 요인에 투자자들의 고민도 덩달아 깊어지는 시기입니다. 

이럴 땐 혼자 고민하기보다는 변화의 흐름 한가운데에서 누구보다 글로벌 시장을 가까이 주시하고 있는 전문가들의 의견을 참고하는 것이 도움이 될 수 있는데요. 격랑의 시기, 여러분의 현명한 투자 생활을 위해 준비했습니다. 유럽 1위 운용사이자 NH-Amundi의 주주사이기도 한 Amundi가 직접 답한 글로벌시장 현황 Q&A와 투자 전략, 이들이 주목하고 있는 자산인 ‘금’에 투자하는 HANARO 글로벌금채굴기업 ETF까지 함께 소개합니다.

글로벌 투자 전문가 Amundi 누구냐, 넌? 😎

전문 투자 솔루션 및 글로벌 인프라를 갖춘 글로벌 TOP 10 자산운용사

1️⃣ 유럽 최대·글로벌 TOP 10 자산운용사

• 프랑스 농협(Credit Agricole)이 설립한 글로벌 TOP 10 자산운용사로 총 운용규모는 €2.2조(한화 약 3,000조 원) 수준

• 35개 국가에서 1억명 이상의 리테일 고객과 1,000개 이상의 기관 고객을 보유

• 글로벌 10대 운용사 중 ESG 관련 주주 결의안 표결 1위로 ESG 투자의 글로벌 리더로 인정받음

• 2003년 1월, 한국 농협금융지주와 합작으로 NH-Amundi자산운용 설립

*출처: Amundi, 2024. 12. 31 기준

2️⃣ 전문 투자 솔루션 및 글로벌 인프라

• 세계 최고 수준의 시장 리서치 및 투자 자문을 제공하는 Amundi Institute와 글로벌 투자 거점별 애널리스트 조직을 보유하고 있으며, ESG 관련 외부 전문 기관과 협업

• 세분화된 전략 기반으로 △주식 △채권 △멀티에셋 △ETF △부동산 △인프라 등 다양한 투자 상품 제공

• 주요 기업들과의 적극적인 소통으로 전 세계 책임 투자(ESG)를 선도

핵심 요약! 글로벌 투자 전략 Q&A ⭐

출처: 2025. 03. Amundi

"Q1. 트럼프의 관세 전쟁에 대해 어떻게 생각하나요?"

A. 2024년 트럼프 대통령은 ‘공정하고 호혜적인 무역 계획(Fair and Reciprocal Trade Plan)’을 공개하며 무역 불균형 해소 및 보호무역 강화 의지를 밝혔습니다. 그러나 이러한 방침을 아직 실행에 옮기지는 못했는데요. 그 이유 중 하나는 정확하고 일관된 양국간 최신 관세 데이터 확보하는 것이 어렵기 때문입니다.

한편, 높은 관세가 미칠 영향을 고려해 우리는 최근 미국의 성장률 전망을 다소 하향 조정하고, 물가 상승률 전망은 상향했습니다. 이는 미국 경제의 연착륙 경로를 바꾸지는 않지만, 미국 경제를 더 빠른 추세로 되돌려 타 국가들에 비해 ‘예외적인’ 상황을 줄일 수 있습니다.

✅ Amundi의 투자 전략

• 다각화된 글로벌 주식 포지션

• 금 투자에 대해 긍정적 전망

"Q2. 미국의 인플레이션의 동향이 궁금합니다."

A. 최근 소비자물가지수(CPI)를 보면 미국의 인플레이션은 여전히 고착화되어 있는 모습입니다. 전체 물가는 전년 대비 3.0%, 근원 물가는 3.3% 상승했습니다.

올해 첫 인플레이션 보고서에는 계절적 요인과 더불어 통상 연초에 이루어지는 연간 가격 인상이 일부 반영되었을 수도 있는데요. 이러한 계절적 변동성을 고려하더라도 올해 상반기에 전체 CPI는 약 2.6% 수준을 유지하고, 하반기 약 2.9% 수준까지 상승할 것으로 예상합니다. 이는 강한 소비자 수요와 주거비 둔화 정체로 인한 중기적인 상방 리스크가 존재하기 때문입니다.

전반적으로 우리는 미국 연준이 금리 인하에 있어 ‘서두르지 않는’ 접근 방식을 취할 것으로 예상합니다. 이번 분기 미 연준은 금리 인하를 잠시 멈추고 트럼프 행정부의 정책이 경제에 미치는 영향을 주시할 것으로 보입니다.

✅ Amundi의 투자 전략

• 전술적 듀레이션 관리

• 수익률 곡선 상 중기물 선호

예측불가 증시 속 투자 수익에 배당까지?!

- HANARO 글로벌금채굴기업 ETF

📌투자 포인트

① 대표적 안정자산인 ‘금’ 관련 투자

• 글로벌 경기 둔화, 미·중 갈등, 전쟁 등 불확실성 증가로 금 수요 확대

• 트럼프의 글로벌 관세 전쟁 격화도 금 가격 상승 요인

② 금 채굴 기업의 주가 상승 기대

• 금 가격 상승 → 채굴 기업의 매출 및 영업이익 증가 → 주가 상승 가능성 확대

• 금 가격 상승 대비 금 채굴 기업의 저평가로 추가 상승 여력 보유

③ 현물 대비 높은 변동성으로 차별화된 금 투자 방법

• 금 현물/선물이 아닌 금 채굴 기업에 투자하는 차별화된 선택지 제공

• 금 현물보다 더 높은 변동성을 보이며, 상승장에서 레버리지 효과 기대 가능

• 금 채굴 기업은 배당을 지급하는 경우가 많아 배당 수익 확보 가능

📊성과

• 2025년 3월 20일 기준, 1년 수익률 68.82% 기록

• 금 가격 상승기에 현물보다 높은 성과를 기록하며 차별화된 투자 대안으로 부각

*기준일: 2025. 03. 20, 출처: NH-Amundi자산운용, 기초지수: NYSE Arca Gold Miners Index

*과거의 운용실적이 미래의 수익을 보장하지 않습니다.

트럼프 정부의 상호관세와 지정학적 위험, 인플레이션 우려 등의 영향으로, 미국의 성장률 하락과 물가 상승이 전망되는 상황입니다. 반면, 미 연준은 금리 인하를 서두르는 대신 트럼프 행정부의 정책이 시장 경제에 미칠 영향을 주시하며 신중한 모습을 보일 것으로 예상됩니다. 유럽 1위 운용사 Amundi는 현 글로벌 시황을 고려하여 대표적 안정 자산인 금 투자에 대한 긍정적 전망을 밝혔는데요. 글로벌 변동성 장세에 대응하여 금 투자를 고민 중인 투자자라면 금 시세 상승기에 현물 투자보다 높은 수익과 배당 투자를 동시에 노려볼 수 있는 HANARO 글로벌금채굴기업 ETF가 차별화된 투자 선택지가 되어줄 것입니다.

[상품 개요]