글로벌 증시를 뒤흔드는 AI 산업, 지금 투자하기 늦었다고 생각된다면 이번 콘텐츠를 주목하세요! 👨‍💻 인공지능 시대를 연 생성형AI의 다음 단계, 피지컬 AI의 뜻과 주요 개념, 글로벌 AI 패권경쟁의 승자가 되기 위한 조건 세 가지와 HANARO 글로벌피지컬AI 액티브 ETF의 투자 포인트까지 핵심만 요약해 드립니다! 현실로 다가온 피지컬AI 시대를 주도할 것으로 기대되는 주요 기업들이 궁금하다면 이번 콘텐츠에 집중하세요!

피지컬 AI란? 🔎

피지컬AI의 개념과 글로벌 투자 현황

2024년까지 AI 시장을 지배했던 키워드가 ‘생성형 AI’였다면, 2025년 시장의 판도를 바꾸는 중인 게임 체인저는 ‘피지컬 AI(Physical AI)’입니다. 피지컬 AI란 텍스트/이미지 생성에 머물렀던 기존 AI의 한계를 넘어, 스스로 사고하며 물리적 세계에서 움직이는 AI를 의미합니다. 이는 스마트 팩토리, 물류창고, 수술실 등 주요 산업 인프라에 직접 적용되어 현장의 완전 자동화를 구현하는 한 단계 더 진화한 형태의 AI라고 할 수 있죠. 

해당 기술은 제조, 물류, 농업 등 전통 산업뿐만 아니라 자율주행, 휴머노이드 로봇, AI 애플리케이션에 이르기까지 모든 산업 분야에 적용 가능한 만큼, 성장 잠재력이 무한하다고 볼 수 있는데요. 피지컬 AI를 향한 시장의 뜨거운 투자 열기가 이러한 잠재력을 증명하고 있습니다. 2025년에만 미국의 피지컬 AI 관련 스타트업들이 수십억 달러에 이르는 대규모 투자를 유치했으며, 이는 전 세계 스마트 머니의 흐름을 명확히 보여주는데요. 이는 피지컬 AI가 더 이상 먼 미래의 기술이 아니라, 지금도 폭발적으로 성장 중인 거대한 기회임을 시사합니다. 

누적 성과 52% 달성한 AI ETF(상장이후 / 9월 25일 기준)

HANARO 글로벌피지컬AI 액티브 ETF

• 폭발적인 성장의 초기 단계인 피지컬 AI 테마 전반에 투자한 결과, 상장 이후 약 52% 이상의 누적 성과 달성

• 펀드매니저의 전문 리서치를 활용해 비교지수 대비 적극적 초과 수익을 추구

2025년 AI 투자 생태계 분석 📊

AI 생태계 승자 가려낼 핵심 키워드 3가지, SPEED·COST·POLICY

2025년 AI 투자 시장은 단순히 Magnificent 7*에 집중하던 단계를 넘어 그 아래 세부 기술 분야로 확산 중입니다. 특히, 고금리와 관세 리스크에 따른 불확실성이 존재하는 환경 속에서 AI 산업은 거의 유일하게 대규모 설비투자가 이뤄지는 분야입니다. 

*Magnificent 7: 엔비디아, 애플, 메타, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 테슬라 등 미국의 빅테크 기업 7개를 통칭하는 용어.

이러한 시장 상황 속에서 AI 생태계의 다음 승자를 가려낼 3가지 핵심 키워드로 ▲SPEED ▲COST ▲POLICY가 주목받는 중입니다. 그리고 HANARO 글로벌 피지컬AI 액티브 ETF는 이 세 가지 키워드를 중심으로 핵심 기업들을 편입하고 있는데요. AI 산업 핵심 키워드 3가지로 구분한 HANARO 글로벌피지컬AI 액티브 ETF의 주요 편입 종목에 대해 함께 알아보겠습니다.

세 가지 핵심 키워드로 구분한 

HANARO 글로벌피지컬AI 액티브 ETF 주요 편입 종목

💡SPEED: 새로운 AI 발전 과제, ‘더 빠르고, 안정적인 연결’

• 초거대 AI 모델(LLM, 자율주행 등) 등장으로 실시간 대용량 데이터 처리 필요성 증대

•  AI 분야의 새로운 병목(Bottleneck) 현상으로 ‘연결 속도’ 부상

• 핵심 영역: 서버 간(Networking), 서버 내(GPU-메모리-CPU) 연결 속도 및 안정성

🏢관련 기업

ⓛ Lumentum Holdings (LITE)

• AI 서버 간 초고속 연결을 위한 핵심 기술 보유

• 광 트랜시버, 고출력 펌프 레이저, 광회로 스위칭(OCS) 등 첨단 포토닉스* 포트폴리오를 통해 AI 네트워킹 혁신 선도

*포토닉스: 빛의 입자(광자)의 생성, 감지, 조작하는 것을 의미하며, 빛을 이용해 정보를 처리하고 통신하는 핵심 기술.

② Credo Technology (CRDO)

• AI 서버 내 GPU-CPU-메모리 간의 짧고 많은 연결 분야에서 독보적 기술력 보유

• AI 학습의 안정성 및 속도 향상, 전력 소비 부담 완화를 동시에 해결할 것으로 기대

③ Rambus (RMBS)

• 서버 내 데이터 전송 속도 개선에 필수적인 반도체 IP(지식재산) 다수 보유

• 주요 기술: CXL(Compute Express Link), 메모리 버스/채널 설계 등

④ Corning (GLW)

• AI 서버의 발열 및 속도 저하 문제를 해결하는 핵심 소재 기술 보유

• 주요 기술: 광섬유 연결, 유리 기판

출처: Lumentum Holdings 공식 홈페이지 

 Credo Technology 공식 홈페이지

💡COST : AI 학습 비용 급증, 저비용-고가용 신흥 AI 클라우드의 등장

• NVIDIA GPU 가격 상승으로 하이퍼스케일러의 AI 클라우드 이용 비용 급증

• 대규모 추론(Inference) 분야에서 비용 절감이 주요 화두로 부상

• 저비용-고가용 GPU를 제공하는 ‘네오클라우드(NeoCloud)’ 기업에 대한 관심 증가

🏢관련 기업

① Nebius (NBIS)

• ‘네오클라우드’를 대표하는 기업으로 급부상

• NVIDIA와의 투자·공급 협력, 유럽 시장 진출에 이어 마이크로소프트와 계약 체결로 급부상함

💡POLICY: 신냉전과 기술 자립 시대의 수혜

• 기술 패권을 둘러싼 신냉전 구도 속에서 각국이 자국 중심의 AI 생태계를 구축하려는 정책적 흐름을 확인

• 미국은 국가자본주의 기조로 반도체 등 핵심 산업에 직접 지분을 투자하며 기술 공급망의 완전한 자립 추구

• 중국은 과거 실용주의적 AI 투자를 넘어, 민간 중심의 미국 빅테크에 버금가는 대규모 인프라 투자 단행

🏢관련 기업

① Intel (INTC)

• 트럼프 2기 행정부의 ‘기술 공급망 자립’ 정책의 핵심 수혜 기업으로 예상

   └ 2025년 8월 연방정부의 10% 지분투자 발표로 국가전략 자산 성격이 명확해짐

• 선단공정 및 첨단 패키징의 미국 내 공급능력을 토대로 한 주요 AI 기업과의 협력 가시화 기대

• 향후 국가 조달 및 안보형 수요에 따른 수혜도 예상

② Alibaba Group (9988 HK)

• 미국 빅테크 및 하이퍼스케일러 수준의 대규모 설비 투자 계획 발표

• 자체 GPU 개발 및 엔비디아(NVIDIA)와의 피지컬 AI 분야 협력을 통한 구조적 전환 기대

   └ 이커머스 기업 → 피지컬 AI 분야 풀스택(Full-stack) AI 기업

📊 HANARO 글로벌피지컬 AI 액티브 구성 종목 Top 10

*2025년 9월 28일 기준, 구성 종목 및 비중은 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

신냉전과 글로벌 AI 패권 경쟁으로 촉발된 글로벌 인공지능 투자 흐름 속에서 현재 피지컬 AI는 눈부신 성장을 기록하고 있습니다. 이러한 글로벌 시장 흐름 속에서 AI 생태계의 승자로 자리매김하기 위한 조건으로 시장은 △SPEED △COST △POLICY에 주목하고 있는데요. 생성형AI가 열어젖힌 AI시대의 다음 단계 속에서 숨은 기회를 찾고 싶은 투자자라면 위 조건을 갖춘 핵심 기업에 선별 투자하는 HANARO 글로벌피지컬AI 액티브 ETF에 대해 자세히 알아보시기 바랍니다.