소중한 퇴직연금, 나도 모르는 사이에 그 가치가 녹고 있다? 🫠💧 여러분의 황금 노후를 위한 퇴직연금 운용 지침서 <연금투자 마인드셋> 두 번째 주제는 ‘퇴직연금 운용, 예금 VS 투자’입니다. 많은 퇴직연금 투자자가 자신도 모르는 사이에 은행을 위한 ‘익명의 기부자’로 활동하게 된 사연과 통화량과 물가 상승세 속 똑똑하게 연금을 굴리는 비결이 궁금하다면 이번 포스팅도 놓치지 마세요!

📌목차📌

 ✅통화량 증가와 인플레이션의 진실

✅CASE 1. 안전제일 예금파, 김자산의 미래

✅CASE 2. 위험감수 투자파, 이운용의 미래

✅자산 추락을 막는 안전장치: 자산배분 효과와 TDF

지금도 내 연금의 가치는 녹는 중🚨

가랑비에 옷 젖는 줄 모른다. 이 속담은 연금 투자에도 그대로 적용됩니다. 조금씩 내리는 비에 서서히 젖어가듯, 우리가 내린 사소한 선택들이 누적되어 30년 후에는 감당할 수 없는 자산 격차를 초래하기 때문이죠. 누군가는 적극적으로 연금을 굴리며 미래를 준비합니다. 하지만 안타깝게도 많은 분들이 스스로 희생하고 있다는 사실조차 인지하지 못한 선택을 이어갑니다. 그 대표적인 예가 바로 오늘 이야기할 ‘은행을 위한 익명의 기부자’입니다.

예금하는 당신, 은행수익 기여자?💸

자본주의 시스템은 냉정합니다. 은행은 예금자의 돈을 받아 예금 금리보다 더 높은 금리로 대출해 주고 수익을 창출하죠. 이쯤에서 한번 생각해 볼 필요가 있습니다. 왜 내 예금은 은행을 위해서 일을 하고 있는지 말이죠.

물론, 이렇게 반문하실 수도 있습니다. ‘예금도 작지만 이자를 주고, 무엇보다 안정적이지 않나요?’라고 말이죠. 그러나 익명의 기부자 분들이 간과한 것이 있습니다. 바로, 통화량과 물가 상승률입니다. 눈에 보이지 않지만, 시중에 풀리는 돈의 양은 무섭게 늘어납니다. 40여 년 전인 1986년 대한민국의 통화량은 약 43조 원이었으며 현재는 약 4,500조 원으로 100배 이상 증가했죠.

최근 10년만 봐도 2016년 약 2,300조 원이었던 통화량은 연평균 7~8%씩 늘어 현재 수준에 도달했습니다. 만약 내 자산이 이 속도만큼 성장하지 못했다면? 안타깝게도 내 돈의 가치는 '서서히 소멸'하고 있는 것과 같습니다. 

예금 VS 적립식 투자, 30년 뒤 결과는?📊

앞서 살펴봤듯, 예금 금리만으로는 ‘은행을 위한 익명의 기부자’ 신세를 면할 수 없습니다. 그렇다면 소중한 퇴직연금, 어떻게 굴려야 할까요? 여기 헬스장에 입장한 두 인물, 김자산 님과 이운용 님을 통해 그 방법을 살펴보고자 합니다.

🙅‍♂️안전제일 김자산(예금파)🙅‍♂️

“원금은 지켜야해! 1원이라도 줄어들면 잠이 안 와”

👨‍💻실속투자 이운용(투자파)👨‍💻 

“물가는 오르고 통화량은 늘어나는데 내 돈만 멈춰 있으면 그게 진짜 손해야”

두 사람은 똑같은, 그리고 매우 긴 러닝머신에 올라탑니다. 중요한 것은 러닝머신 벨트는 매년 시속 7km의 속도로 뒤로 밀리고 있다는 사실인데요.(통화량은 매년 약 7~8%씩 증가 중) 극과 극의 성격을 가진 두 사람은 그 성격차 만큼이나 전혀 다른 페이스를 보입니다.

✅김자산의 비극(예금 이율 연 2.5% 가정)

김자산 님은 시속 2.5km의 속도로 나름 열심히 걷고 있습니다. 하지만 정작 러닝머신 벨트는 시속 7km의 속도로 밀려나니 결국 매년 시속 약 4.5km 속도로 뒷걸음질 치는 셈입니다. 이 추이가 계속된다면 김자산 님은 10년 뒤 러닝머신 끝에 매달려 외칠 겁니다. “나 저축 정말 열심히 했는데 왜 살기 힘들지?” 

✅이운용의 여유(위험자산 투자 연 10% 수익 가정)

이운용 님은 “물가가 오르는 속도만큼은 내 돈도 늘어나야 해”라며 연금의 대부분을 위험자산에 투자했습니다. 실제로 대표적인 우량 지수인 S&P 500의 경우 지난 10년 동안 연평균 약 10.7%라는 견조한 수익률을 기록했습니다. 이 수치를 바탕으로 이운용 님도 연 10%의 수익을 얻었다고 가정해 보겠습니다. 통화량 증가라는 거대한 흐름에 의해 바닥(러닝머신 벨트)이 뒤로 밀려나더라도, 본인 스스로 시속 10km의 속도로 뛰고 있기에 조금씩은 앞으로 나아갈 수 있는 여유를 갖게 됩니다.

물론 시장은 늘 장밋빛일 수만은 없습니다. 때로는 예상치 못한 충격으로 뒷걸음질 치는 해(손실)도 발생하지만 이운용 님은 이러한 변동성이라는 위험을 감수하고 장기적으로 대응하는 것이 내 연금의 실질 가치를 지키는 유일한 길이라고 생각했습니다.

* 위 내용은 가정을 통한 계산이며 과거의 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다.

* 투자 상품은 자산 가치 변동, 환율변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

두 사람 모두 9,000만 원의 동일한 연금을 적립식으로 운용했을 때, S&P500 지수에 투자한 이운용 님과 예금에 납입한 김자산 님의 자산 격차는 얼마나 벌어질까요? 아래 표를 통해 알 수 있듯 동일 선상에서 시작했으나 30년 동안 그 격차는 10억 원(3.6배)가량 벌어집니다.

우리가 일을 하는 동안에는 임금 상승과 저축이 부족한 자산 성장 속도를 메워줍니다. 그러나 은퇴 이후에는 오직 자산 스스로의 성장만이 노후를 뒷받침해주죠. 그렇기에 물가 상승률과 통화량을 간과하고 연 2.5% 이율에 만족하여, 결과적으로 매년 4%가량 여러분의 자산 성장이 뒷걸음질 치고 있는 것은 아닌지 점검이 필요한 시점입니다.

퇴직연금, 투자는 어렵고 손실이 무섭다면?📊

현실적으로 일반 직장인이 퇴직연금(IRP·DC)에 들어있는 돈으로 서울의 아파트를 매수하기는 쉽지 않습니다. 하지만 S&P500과 같은 글로벌 우량 자산은 우리에게 여전히 매력적인 기회를 제공합니다. 시장의 타이밍을 맞추려 애쓰기보다 적립식으로 꾸준히 매수하며 시간을 내 편으로 만드는 전략이 유효하기 때문이죠.

하지만 우리가 반드시 직시해야 할 사실이 있습니다. S&P500이나 나스닥이 장기적으로 우상향해 왔을지라도 코로나19 팬데믹과 같은 예상치 못한 경제 충격 앞에서는 언제든 날카로운 하락장을 마주할 수 있다는 점입니다. 원금이 깎이는 고통, 즉 '변동성'에 대한 공포는 김자산 님이 선뜻 투자를 시작하지 못하고 예금에만 머물렀던 가장 큰 이유이기도 합니다.

특정 자산에만 집중하는 투자는 상승장에서는 달콤하지만 하락장에서는 감당하기 어려운 손실을 안겨줄 수 있습니다. 그래서 우리에게는 '자산배분'이라는 안전장치가 반드시 필요합니다. "계란을 한 바구니에 담지 말라"는 격언처럼, 서로 다른 움직임을 보이는 자산들에 나누어 투자함으로써 하락장의 충격을 상쇄해야 합니다. 만약 스스로 비중을 조절하는 것이 어렵게 느껴진다면 은퇴 시점에 맞춰 위험자산과 안전자산의 비율을 알아서 리밸런싱해 주는 TDF(Target Date Fund)가 훌륭한 대안이 될 수 있습니다.

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국가(세금)를 위한 애국도, 은행(예금)의 수익 기여도 이제 충분합니다. 30년 뒤 나에게 목돈의 연금을 선물해 줄 것인지, 아니면 지나간 세월만큼이나 가치가 떨어진 잔고의 허망함을 안겨줄 것인지는 지금 여러분의 ‘연금 마인드셋’에 달려있습니다.

지금은 단순히 원금을 지키는 선택을 넘어, 미래를 위해 연금을 든든하게 키워낼 수 있는 전략적인 선택이 필요한 때입니다. 여러분의 똑똑한 노후 준비를 위한 <연금투자 마인드셋>을 통해 해결하고 싶은 연금투자 고민이 있다면 아래 링크를 클릭하고 여러분의 사연을 남겨주세요. NH-Amundi자산운용 전문가들의 노하우를 통해 여러분의 연금 고민을 속 시원히 해결해 드립니다