지난 한 해 동안 많은 개인 투자자의 관심을 받았던 채권형 펀드. 그 뜨거웠던 열기는 2025년에도 계속된다? 😮 2024년은 빅테크 기업들이 시장을 주도하는 가운데, 국내외 지정학적, 정치적 이슈들로 높은 변동성을 보인 한해였는데요. 올해 역시 국내 탄핵 이슈와 트럼프 2기 출범, 주요국 통화정책 등으로 변화가 예상되는 만큼, 펀드 투자에도 철저한 준비가 필요합니다. 이에, NH-Amundi자산운용 블로그는 지난 한 해 동안의 금융 시장을 돌아보고 2025년의 주요 투자 이슈를 짚어보는 시간을 준비했습니다. 2024년 금융 시장 주요 흐름과 2025년 주요 이슈 정리, 그리고 지난 한 해 동안 가장 많은 사랑을 받았던 NH-Amundi 펀드를 함께 살펴보시죠!

24년 국내외 금융 시장 핵심 요약

주요 증시 및 기준금리 인하 흐름 그리고 비트코인의 귀환

1️⃣국내증시: 상반기 Up & 하반기 Down(출처: 한국거래소)

• 상반기 국내 증시는 밸류업 프로그램에 대한 기대감으로 상승세 기록

• 하반기 대내외 불확실성 확대로 인해 하락폭을 키우며 코스피 기준 2,399.49p 마감

• 밸류업 프로그램 기대감에 힘입어 운송장비, 부품, 금융 및 통신 강세

• 중국 경기 부진과 반도체 업황 우려로 섬유·의류, 전기·전자 업종 약세

2️⃣ 사상 최고치 경신한 S&P 500

• 엔비디아, 테슬라, 아마존 등 빅테크 기업 중심으로 연중 강세를 보이며 S&P 500 사상 최고치 경신 

• 그 외 작년 한 해 동안 나스닥 종합지수 30%, 다우존스 산업평균지수 13% 상승 기록

3️⃣ 미국과 한국의 기준금리 인하(출처: 금융투자협회)

• 24년 9월 미 연방준비제도(Fed)는 4년 만의 첫 금리 인하 단행

• 한국은행은 24년 8월부터 11월까지 연속 3회 기준금리 인하를 단행

• 기준금리 인하 기조 속에서 개인 투자자의 국내 채권 순 매수 규모 42조원 돌파

4️⃣ 천장 뚫은 비트코인의 화려한 귀환

• 2024년 비트코인은 130% 이상 상승하며 사상 최고치 기록

• 비트코인 ETF, 이더리움 ETF 등 암호화폐 관리 ETF 상장
  

• 트럼프 대통령 당선 이후 암호화폐 규제 완화 기대감 상승
  

2025년 금융 시장 주요 이슈

트럼프 2기 출범부터 한-미 금리, 공모펀드 상장과 공매도까지

1️⃣트럼프 2기 출범, 향후 전망은?

• 관세 인상과 세금 감면 등 경제 정책 시행 예상

• 인공지능, 우주, 조선 등 트럼프 수혜가 예상되는 산업에 대한 주목도 증가 

2️⃣높아지는 한-미 금리차 확대 우려 

• 미국 경기 과열과 인플레이션 우려로 25년 기준금리 동결 가능성 상승

• 반면, 경기 부양을 위한 한은의 기준금리 인하 기조가 이어질 것으로 예상

• 이로 인해 환율 약세 및 외국인 자금 이탈에 대한 우려 확대 

3️⃣공모펀드 상장 거래 서비스 시행

• 25년 상반기 공모펀드 상장 시행 예정

• 공모펀드를 주식, ETF처럼 상장하여 투자자들에게 다양한 투자 선택지 제공

4️⃣공매도 거래 재개

• 올해 3월, 17개월 만에 공매도 거래 재개 예정
  

• 기관 내 잔고관리 시스템 의무화, 거래소 중앙점검 시스템 구축 등 제도 개선 마무리 예정

24년 NH-Amundi 펀드 BEST 3

가장 많은 개인 투자자의 선택을 받은 3개 펀드 모두 ‘채권형 펀드’

2024년 세계 금융 시장의 변동성이 컸던 만큼, 안정적인 수익을 추구하는 펀드가 많은 관심을 받았습니다. 특히, 개인 투자자들이 가장 많이 선택한 NH-Amundi 펀드 BEST 3 대부분 채권형 펀드였습니다. 앞으로 국내외 시장에 많은 이벤트들이 예정된 만큼, 2025년 역시 채권형 펀드에 대한 투자자들의 관심은 지속될 것으로 보이는데요. 앞으로의 투자 전략을 고민중이시라면 아래 소개될 NH-Amundi 펀드에 대해 자세히 알아보셔도 좋을 것 같습니다.

1️⃣ NH-Amundi 하나로단기채 증권투자신탁[채권]

📌상품 개요

• 만기 1년 미만의 회사채에 주로 투자하여 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 펀드

📋상품 특징

• 투자 자산의 60% 이상을 채권, 전단채, CP에 투자해 안정적인 이자 수익 확보

• 펀드 듀레이션을 0.5년 내외로 관리해 금리 상승에 따른 위험 방지 추구

🔎투자 포인트

1. 금리 변동에 따른 위험 최소화 추구

• 펀드 매니저의 Buy&Hold 전략 중심 투자로 안정적 이자 수익 추구

• 만기가 짧은 채권으로 구성해 불확실한 금리 상황에서 낮은 변동성

2. 회사채 투자로 상대적 높은 수익률 추구

• 국공채 대비 상대적으로 높은 성과를 추구할 수 있는 회사채에 투자

• MMF 및 정기예금 대비 높은 수익 추구

3. 환매수수료 Zero, 편의성 증대

• 전 클래스 모두 환매 수수료가 없어 수시 입출금 가능

2️⃣ NH-Amundi Signature OCIO 안정형 증권자투자신탁(H/UH)[혼합-재간접형]

      & NH-Amundi Signature OCIO NEW 안정형 증권자투자신탁(H/UH)[채권-재간접형]

📌상품 개요

• 글로벌 투자 전문가 3사(SC그룹, Amundi, NH-Amundi)의 역량을 집중한 한국형 자산배분 펀드

📋상품 특징

• NH-Amundi Signature OCIO 펀드는 총 5가지의 유형으로 구성돼 투자자 개별 성향에 따라 적합한 펀드 선택 가능

• Signature OCIO 안정형 펀드와 Signature OCIO NEW 안정형 펀드의 경우 타 유형 대비 채권 관련 자산의 비중이 높아 시장 조정 국면에서 안정적 성과 기대

🔎투자 포인트

1. 글로벌 투자 전문가의 자문 프로세스

• 투자 전문가 3사(SC그룹, Amundi, NH-Amundi)가 각자의 역할에 맞게 자산배분, 포트폴리오, 리밸런싱 등 다양한 투자 단계에 전문성 발휘

2. 글로벌 자산에 투자

• Signature OCIO 안정형 펀드: 글로벌 주식, 채권, 대체자산 등 다양한 글로벌 자산에 투자하되, 상대적으로 채권 ETF 비중이 높아 안정적인 성과 추구 가능

• Signature OCIO NEW 안정형 펀드: 채권 관련 자산만으로 운용하되, 포트폴리오 듀레이션을 2년 미만으로 관리→ 금리 변동성 최소화를 추구하면서도 글로벌 채권 투자를 통해 국내 채권 대비 높은 이자 수익 추구

3. Signature OCIO 펀드 시리즈 내 다양한 투자 선택지 제공

• 채권 자산 투자를 통한 안정적 성과를 기대하는 안정형, NEW 안정형 이외에도 다른 유형의 펀드 제공 

• 주식 비중을 높이고 싶은 투자자라면 성장형, 혼합형 등 선택 가능

• 중장기적인 자본 수익 창출보다 지속적인 인컴 창출을 추구하는 투자자라면 인컴형 선택 가능

• 안정성을 추구하고 싶은 투자자라면 안정형, NEW 안정형 선택 가능

3️⃣NH-Amundi 국채10년 인덱스 증권자투자신탁[채권] 

📌상품 개요

• 대한민국 채권시장의 대표금리인 ‘국채 10년’ 관련 채권 및 국채 선물 등에 투자해 이자수익과 자본수익을 추구하는 펀드

📋상품 특징

• 투자 자산의 60% 이상을 채권, 전단채, CP에 투자해 안정적인 이자 수익 확보

• 펀드 듀레이션을 0.5년 내외로 관리하여 금리 상승에 따른 위험 방지 추구

🔎투자 포인트

1.안정성 높은 정부 발행 채권에 투자

• 정부가 발행하는 채권을 추종하는 만큼 높은 안정성을 바탕으로 투자 가능

2. 추가적인 자본 이익 획득 가능

• 금리 하락 구간에서 추가적인 자본 이익 획득 가능 (단, 금리 상승 구간에서 자본 손실의 가능성 존재)

3. 상대적으로 저렴한 수수료

• Class A 기준 총 보수 0.26%로, 중장기 국공채에 투자하는 비슷한 유형의 펀드 대비 상대적으로 저렴한 보수

• 퇴직연금과 같은 장기 투자에 최적화

4. 안정적인 운용으로 장기적인 우상향 추구

• 적극적인 초과성과 추구 보다는 추적 오차를 최소화하여 안정적인 성과를 목표로 운용하는 인덱스 펀드

• 미-중 무역 갈등, 코로나 팬데믹, 지정학적 리스크 확대 속에서도 안정적인 운용

2024년 금융시장은 빅테크 주도의 글로벌 증시 강세와 국내외 불확실성 속에서 높은 변동성을 보였습니다. 한편, 2025년에는 트럼프 2기 출범과 한-미 금리차 확대, 공모펀드 상장 및 공매도 거래 재개 등 여러 이벤트가 포진하고 있습니다. 이에 안정적인 투자 전략으로 채권형 펀드가 주목받고 있는데요. 다가올 변동성에 대비해 안정적인 수익을 기대할 수 있는 투자 전략을 고민 중이라면 NH-Amundi 하나로 단기채 펀드, NH-Amundi Signature OCIO 안정형 펀드 및 NH-Amundi Signature OCIO NEW 안정형 펀드, NH-Amundi 국채10년 인덱스에 대해 자세히 알아보셔도 좋을 것 같습니다.

[상품 개요]

1. NH-Amundi 하나로단기채 증권투자신탁[채권]

위험등급 6등급(매우 낮은 위험) l 환매 수수료 없음, 환매방법: 17시 이전(경과 후) 3(4) 영업일 기준가 3(4) 영업일 지급 l Class A 기준 합성총보수 0.3052(집합투자업자 0.075%, 판매회사 0.2%, 신탁업자 0.01%, 일반사무관리 0.01%), 2023년 기준 증권거래비용 0.005% 발생

2. NH-Amundi Signature OCIO 안정형 증권자투자신탁(H/UH)[혼합-재간접형]

NH-Amundi Signature OCIO 안정형 증권자투자신탁(H)[혼합-재간접형]: 위험등급 4등급(보통 위험) l 환매 수수료 없음, 환매방법: 17시 이전(경과 후) 4(5) 영업일 기준가 8(9) 영업일 지급 l Class A 기준 합성총보수 1.6419%(집합투자업자 0.45%, 판매회사 0.6%, 신탁업자 0.03%, 일반사무관리 0.01%), 2023년 기준 증권거래비용 0.3343% 발생

NH-Amundi Signature OCIO 안정형 증권자투자신탁(UH)[혼합-재간접형]: 위험등급 4등급(보통 위험) l 환매 수수료 없음, 환매방법: 17시 이전(경과 후) 4(5) 영업일 기준가 8(9) 영업일 지급 l Class A 기준 합성총보수 1.5432%(집합투자업자 0.45%, 판매회사 0.6%, 신탁업자 0.03%, 일반사무관리 0.01%), 2023년 기준 증권거래비용 0.3382% 발생

NH-Amundi Signature OCIO NEW 안정형 증권자투자신탁(H/UH)[채권-재간접형]

NH-Amundi Signature OCIO NEW 안정형 증권자투자신탁(H/UH)[채권-재간접형]: 위험등급 5등급(낮은 위험) l 환매 수수료 없음, 환매방법: 17시 이전(경과 후) 4(5) 영업일 기준가 8(9) 영업일 지급 l Class A 기준 총보수 0.75%(집합투자업자 0.305%, 지정참가회사 0.405%, 신탁업자 0.03%, 일반사무관리 0.01%)

3. NH-Amundi 국채10년 인덱스 증권자투자신탁[채권]

위험등급 4등급(보통 위험) l 환매 수수료 없음, 환매방법: 17시 이전(경과 후) 3(3) 영업일 기준가 4(4) 영업일 지급 l Class A 기준 합성총보수 0.2694%(집합투자업자 0.1%, 판매회사 0.14%, 신탁업자 0.01%, 일반사무관리 0.01%), 2023년 기준 증권거래비용 0.0026% 발생

[투자 유의사항]

· 집합투자증권은 자산 가치 변동, 환율변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

· 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수, 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자 설명서 및 집합투자규약을 읽어 보시기 바랍니다.

· 금융상품 판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다.

· 과거의 운용 실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.

· 집합투자증권은 예금자 보호법에 따라 보호되지 않습니다.

· 증권거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.

· 시장, 정치 및 경제 상황 등에 따른 위험으로 자산 가치의 손실이 발생할 수 있습니다.

· 본 자료는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 내용이나 향후 시장 상황 변경으로 전망이 변경될 수 있습니다.

· 본 자료에 수록된 정보는 단순 정보제공 목적이며, 투자의 판단을 위한 참고자료로 활용되어서는 안됩니다. 

· NH-Amundi자산운용 준법감시인 심사필 제2025-0082호(2025.01.20~2026.01.19)